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高管减持转玩PE 靠关系入股拟上市公司身家3年翻9倍- 阿里博客

文章来源:本站原创作者:admin 发布时间:2019-10-07 点击数:

  近来,越来越多的“熟容貌”展示正在过会公司的招股仿单中,如霞客环保前董事长赵方平展示正在淮安嘉诚的招股仿单中,并成为其第二大股东;浙江龙盛前董事阮伟兴,展示正在浙江哈尔斯招股仿单中担当第二大股东;嘉应造药董事长陈泳洪,正在8月11日过会的佳隆食物担当第九大股东。而他们之中的良多人,前段时光还正在本钱墟市上猖獗减持自家股票。

  带着高位套利所获的第一桶金动作原始本钱,再搭上PE投资一夜暴富的顺风车,这些投资老手发轫享用二次家当盛宴。通过减持霞客环保股票,赵方平将身家翻了7倍;其投资的淮安嘉诚如能过会,还将得到近9倍的收益,如斯“利滚利”,赵方平的两次家当盛宴收益高达63倍。

  PE投资,一贯被称为家当塔尖上的游戏,其宏壮的原始资金加入无疑是限造通常投资者准入的门槛,但这明白难不倒上市公司高管,他们持有的公司股权即是最好的投本钱金。

  动作浙江龙盛董事长阮水龙的儿子、公司第三大股东,阮伟兴正在2003年浙江龙盛上市时持有2215.06万股,算上阮水龙无偿赠与的片面,阮伟兴手中股票的本钱资金约为1058.56万元。

  2007年3月,阮伟兴违规提前掷售17.77万股,4月份被囚系部分浮现并举办了披露,然后丢掉了董事候选人资历。固然阮伟兴表现很冤,他自己并不知情,是他妻子不知法则提早掷售,但自此之后,阮伟兴大笔掷售手中股票的作为并没有停息。正在2008~2009年岁月,阮伟兴累计出售776.32万股,占本公司总股本的1.18%,再加上2007年2月的减持,阮伟兴3年来的高位掷售,收获不少于1.52亿。

  相较而言,霞客环保前董事长赵方平的投资术则更为稳妥。2000年9月,赵方平投资 117.7万元持有霞客环保350.5万股;2004年7月,霞客环保正在中幼板上市,上市当天,赵方平局中的股票市值就到达了5639.55万元。正在公司上市第二年,赵方平就辞去了公司董事长地位,同年9月,赵方平以每股3.7元从天然人石玉和薛文玉手平分袂受让243.17万股和141.9万股非流利股,耗资约1424.76万元,而赵方平局中的股票也由从350.5万股增至735.57万股。

  从2006年11月巨细非解禁发轫的3 年间,赵方平将手中流利股份尽数减持,套现约1.22亿元,再加上霞客环保四次分红所得的126.37万元,赵方平此间收益进步1.23亿元;而赵方平的投资本钱才1546.59万元,收益率高达795.30%。

  而陈泳洪固然还未减持嘉应造药的股份,但也是由于他手中1939.71万限售股份要到本年12月才解禁,届时陈泳洪是否会套现增多PE投资的本金,还很难说。

  看待拟上市公司的表部股东来讲,举办股权投资的公司或许上市,将为其带来难以遐思的暴利。然而,上市公司的高管或是前高管为何能正在IPO上市前夜低价入股?这或者与IPO的保荐机构相合。

  和陈泳洪相合的两家上市公司嘉应造药和佳隆食物的保荐机构都是国信证券,更为偶合的是,两家公司的保荐人中都有吴安东。更有甚者,佳隆食物自身即是国信证券“保荐+直投”的项目。动作嘉应造药的董事长,陈泳洪突击入股佳隆食物和国信证券有何相干,值得酌量。

  无独有偶,和杨富金相合的两家公司银江股份和浙江金固的保荐机构也都是海通证券。

  别的,同亲、诤友、同事干系均不妨成为高管与拟上市公司之间的纽带。阮伟兴曾任职的浙江龙盛与所投资的哈尔斯,杨增荣所任职的银江股份和所投资的浙江金固,俞祝军所任职的浙江医药和所投资的浙江永强,均为浙江企业;和陈泳洪同时入股的创发实业法人代表陈泳斌同为广东普宁人,而佳隆食物是普宁企业,二人跟公司很熟,是以有时机入股;值得一提的是,哈尔斯董事陈晓行也曾正在浙江龙盛任职。

  一位创投人士坦言,假如正在IPO之前不久突击入股,良多都是通过各样干系, “对拟上市公司来说,他们也更允诺回收上市公司高管的PE投资,这种PE投资形式,无论对上市公司高管,照样拟上市公司,都是双赢选拔。”

  对上市公司高管来说,PE投资疾速升值了本钱,倘使是本身企业合联的上下游企业,高管入股后还能为本身任职的公司得到出格好处回报,如能以优惠价值得到订单等;而看待拟上市公司来说,上市公司的高管不单有资金担保,他们所累积的资源很不妨会帮帮拟上市公司买通方方面面的干系,为企业胜利上市推波帮澜。

  正在通凡人的认知里,高管持有的公司原始股股权即是他们统共身家的显露,但现正在片面“有远见”的高管却推翻了这种观念,他们依然不单仅餍足于纯正靠分红用膳的形式,发轫对准以高危急、高收益著称的PE投资(私募股权投资,即投资于非公然辟行的公司股权)。

  正在2003年香港创业板以及2009年创业板上市未果之后,8月11日,佳隆食物的首发申请到底得到通过。记者浮现,正在这家数度攻击上市的调味品公司背后,潜匿着大有来头的股东。

  2008年9月10日,佳隆食物新增注册本钱800万元,按每股净资产1.48元动作出资价,决议由创发实业、陈泳洪、陆擎分袂出资518万元、370万元、296万元,各持有350万股、250万股及200万股。此中,陆擎为持有多家上市公司原始股的亿万身家女PE,而陈泳洪的身份更为繁复,他否则而2007年12月底登岸中幼板的嘉应造药董事长,照样其第二大股东。

  佳隆食物招股仿单显示,根本每股收益为0.34元,若按A股均匀约35倍的刊行市盈率准备,佳隆食物刊行价约11.9元/ 股。这意味着陈泳洪持有的股票市值将达2975万元,增幅高达704.05%。

  陈泳洪并不是唯逐一位再现IPO招股仿单的上市公司高管,与他结陪同业的又有霞客环保前任董事长赵方平、前董秘戴洪刚、浙江龙盛前董事阮伟兴、浙江医药董秘俞祝军以及银江股份董秘杨富金等人,他们的身影都再次浮现正在近期过会的几只IPO之中。

  依据淮安嘉诚招股书申报稿显示,赵方平持有的合计990万股合键通过三次得到。2007年10月28日,赵方平耗资795万元以每股1.5元得到淮安嘉诚10.6%的股权;2008年12月,赵方平再次开始,分袂出资658万元和282万元,从天然人吴美君和富盛控股手中总共得到400万股,约合每股 2.35元;2009年12月,淮安嘉诚股东宏兴投资欲将股份统共让渡,赵方平出资210万元受让此中的60万股,这回的买入价是每股3.5元。以此算来,2007到2009年间,赵方平三次开始得到淮安嘉诚990万股,19.8%的持股比例使其跻身于淮安嘉诚的第二大股东,本钱价为1945万元。

  如能过会,以淮安嘉诚2009年录得3185.87万元净利润计算,刊行后摊薄每股收益0.476元,对应目前中幼板40倍刊行市盈率,刊行价约19 元。而赵方平所持990万股市值将达1.88亿元,增幅达866.58%。

  固然淮安嘉诚目前过会受阻,但目前公司红利稳固,很不妨正在来岁再次提倡攻击,而赵方平局中的筹码,有不妨只是延迟兑现。

  浙江哈尔斯招股仿单显示,公司2009年净利润为2034万元,扣除非往往性损益后的根本每股收益为0.40 元,若按A股均匀约35倍的刊行市盈率准备,哈尔斯刊行价约13.96元/股。

  2008年4月,浙江哈尔斯股东吕强和金美儿对表让渡股权,浙江龙盛前董事阮伟兴以680万元持有380万股,倘使哈尔斯或许过会,其手中股票市值将高达5304.35万元,增幅达780.05%。只是,本年 8月13日,哈尔斯过会申请被否,阮伟兴的二次家当盛宴还将延期。

  上述这些上市公司高管,正在IPO上市锁定一年后,通过二级墟市套现将得到7~9倍的收益,而其第一步耗资参股,公多是正在2007、2008年独揽。3年时光家当延长7倍以上,就算不行称作一夜暴富,也相差不远了。

  (5)强势规矩。强者恒强,弱者恒弱,这是股票投资墟市的一条紧张次序。晓得这一次序正在买入股票时会对咱们操作有所指引。按照这一规矩,咱们应多参预强势墟市而少加入或不加入弱势墟市,正在同板块或同价位或已选拔买入的股票之间,应买入强势股和领涨股,而非弱势股或以为将补涨而价位低的股票。